Phát hành trái phiếu

Trái phiếu có thể phát hành:

riêng lẻ, số nhà đầu tư được tiếp cận không quá 149; thường nhà đầu tư tư nhân đăng ký mua không quảng bá công khai,
công khai dưới ngưỡng, quy mô không quá 1 triệu EUR, và
công khai với bản cáo bạch được ČNB phê duyệt, không giới hạn khối lượng và quảng bá.

Đợt phát hành còn có thể:

không bảo đảm, hoặc
có bảo đảm, thường bằng cầm cố/thế chấp động sản hoặc bất động sản qua đại lý bảo đảm, bảo đảm thực hiện bảo đảm cho nhà đầu tư.

Trái phiếu xanh hoặc bền vững chỉ tài trợ dự án bền vững môi trường, đầu tư hoạt động kinh tế bền vững theo Quy định phân loại EU.

Quy định (EU) 2023/2631 về trái phiếu xanh châu Âu (EuGB) đưa ra:

trái phiếu xanh châu Âu (EuGB): ít nhất 85% nguồn thu phân bổ hoạt động đáp ứng phân loại,
trái phiếu bền vững môi trường: không có tỷ lệ tối thiểu nguồn thu cho hoạt động bền vững.

Trái phiếu xanh có thể hấp dẫn một số nhà đầu tư (ngân hàng, quỹ) và tăng xếp hạng ESG của tổ chức phát hành.

Thường trong các trường hợp:

tổ chức phát hành không vay được ngân hàng vì bất kỳ lý do nào,
không chấp nhận điều kiện ngân hàng, đặc biệt bảo đảm khoản vay, hoặc
kết hợp vốn ngân hàng, trái phiếu: vốn chủ ngân hàng yêu cầu được đáp ứng toàn bộ hoặc một phần (tài trợ mezzanine) bằng phát hành trái phiếu.

Chỉ định quản lý dự án dẫn dắt toàn bộ quá trình.
Thống nhất hình thức phù hợp (công khai dưới ngưỡng, riêng lẻ, có bản cáo bạch).
Soạn điều kiện phát hành, hợp đồng đăng ký mua với nhà đầu tư, nội dung trái phiếu bản giấy và danh sách người sở hữu.
Với trái phiếu ghi sổ, thực hiện ghi sổ phát hành tại Trung tâm Lưu ký.
Xin LEI cho tổ chức phát hành và ISIN trái phiếu tại Trung tâm Lưu ký.
Cung cấp hướng dẫn chi tiết quảng bá, chào bán và bán cho nhà đầu tư.