הנפקת ניירות ערך עד כמעט 12 מיליון EUR ללא תשקיף

מ־5.6.2026 חברות יכולות לגייס ממשקיעים כמעט 12 מיליון EUR בדרך פשוטה בהרבה, ללא תשקיף המאושר בידי ČNB. ההסדר האירופי החדש לפי EU Listing Act חל ישירות, משום שצ׳כיה טרם השלימה חקיקת התאמה שנועדה להפחית את סף התשקיף ל־5 מיליון EUR.

מה משמעות הדבר בפועל?

בתנאים שנקבעו חברות יכולות להציע לציבור ניירות ערך, בדרך כלל אג״ח או מניות, בערך כולל הנמוך מ־12 מיליון EUR בתוך 12 חודשים, ללא תשקיף שאושר בבנק הלאומי הצ׳כי.

למנפיקים הדבר מציע:

• גיוס הון פשוט ומהיר יותר,
• עלויות מנהליות וכספיות נמוכות,
• חלופה מעניינת למימון בנקאי.

התיקון הצ׳כי אמור לקבוע סף של 5 מיליון EUR ומסמך הנפקה חדש להצעות בין 1 ל־5 מיליון EUR. לכן מדובר אולי רק בהזדמנות מוגבלת בזמן.

ב־Stuchlíková & Partners אנו מספקים ליווי מקיף להכנת הנפקות, מהמבנה ותנאי ההנפקה ועד הערכת ההצעה וההפצה.

למידע ולהצעה פנו אל info@stuchlikova.com.